수익률 10%면 좋은 건가요? 복리와 위험, 어떻게 읽나요?

투자 숫자는 네 가지만 읽으면 됩니다. 얼마나 벌었나(수익률), 시간이 지나면 어떻게 불어나나(복리), 얼마나 흔들리나(위험), 물가를 빼면 진짜 얼마인가(실질수익률). 높은 수익을 약속하는 상품일수록 크게 손해 볼 수도 있다는 점을 먼저 기억하세요.

수익률은 (지금 가치 − 넣은 돈) ÷ 넣은 돈입니다. 1,000만 원을 넣었는데 1,100만 원이 됐다면 수익률은 10%입니다. 손실도 같은 식입니다. 1,000만 원이 500만 원이 되면 수익률은 −50%입니다. 여기서 중요한 것은 손실을 되찾는 데 필요한 수익이 더 크다는 점입니다. −50%가 된 돈이 원래대로 돌아오려면 +50%가 아니라 +100%가 필요합니다. 그래서 "얼마를 벌 수 있나"만큼 "얼마까지 잃을 수 있나"를 같이 봐야 합니다. 또 "연 10%"인지 "3년 합쳐 10%"인지, 수수료와 세금을 뗀 숫자인지도 꼭 확인하세요.

단리는 처음 넣은 돈에만 이자가 붙고, 복리는 이미 붙은 이자에도 이자가 붙습니다. 1,000만 원을 연 5%로 20년 두면 단리는 이자가 해마다 50만 원씩 붙어 약 2,000만 원이 되고, 복리는 약 2,653만 원이 됩니다. 처음 몇 년은 차이가 작지만 기간이 길수록 격차가 빠르게 벌어집니다. "72의 법칙"으로 대략의 기간을 어림할 수 있습니다. 72를 연 수익률(%)로 나누면 원금이 두 배가 되는 햇수입니다. 연 6%면 약 12년입니다. 반대로 대출이나 카드 빚도 복리로 불어난다는 뜻이라, 이자가 높은 빚을 오래 두는 것이 가장 불리합니다.

투자에서 위험은 "잃을 가능성"뿐 아니라 "값이 얼마나 오르내리는가(변동성)"를 뜻합니다. 예금처럼 오르내림이 거의 없는 상품은 수익이 작고, 주식처럼 크게 흔들리는 상품은 평균적으로 더 큰 수익을 기대하지만 그만큼 손실도 큽니다. 높은 수익과 낮은 위험을 동시에 보장한다는 상품은 어딘가 설명이 빠졌을 가능성이 큽니다. 위험을 견디는 힘은 사람마다 다릅니다. 이 돈이 언제 필요한지, 값이 반토막 났을 때 팔지 않고 버틸 수 있는지가 기준입니다. 1~2년 안에 쓸 돈은 흔들리는 상품에 넣지 않는 것이 기본입니다.

서로 다르게 움직이는 여러 자산에 나누어 두면, 한 곳이 크게 떨어져도 전체가 받는 충격이 줄어듭니다. 분산은 위험을 없애는 방법이 아니라 한 번에 크게 잃을 위험을 줄이는 방법입니다. 종목, 자산 종류(예금·채권·주식), 투자 시점, 나라를 나누는 방식이 있습니다. 같은 업종 종목을 여러 개 사는 것은 분산이 약합니다.

연 3% 이자를 받아도 물가가 연 3% 오르면 살 수 있는 물건의 양은 그대로입니다. 대략 "명목 수익률 − 물가상승률"이 실질수익률입니다. 그래서 오래 쓰지 않을 돈을 물가보다 낮은 이자에 오래 두면 가치가 줄어들 수 있습니다. 반대로 값이 흔들리는 상품에 넣은 돈은 물가보다 더 불어날 수도, 줄어들 수도 있습니다. 어느 쪽이든 기간과 목적에 맞춰 나누어 두는 것이 핵심입니다.

이 사이트는 투자 조언이나 종목 추천을 하지 않습니다. 대신 어떤 상품을 보더라도 먼저 확인할 것은 같습니다. 1) 비상금(생활비 몇 달치)이 따로 있는가. 2) 이자가 높은 빚(카드론·고금리 대출)을 먼저 갚았는가. 3) 이 돈을 언제까지 쓰지 않아도 되는가. 세 가지에 답할 수 있어야 위험을 감당할 준비가 된 것입니다.